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OAK

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đŸ§”[MEGA THREAD] đŸ§” THE MERGE, LA CENTRALISATION ET LES PROBLÈMES D’ETHEREUM đŸ”” Le risque du gouvernement US đŸ”” Le risque de la centralisation des noeuds $ETH đŸ”” Le risque d’une attaque sur le rĂ©seau Ce thread est rĂ©alisĂ© en collaboration avec @Nomiks

#TheMerge de l’ $ETH a eu lieu sans aucun souci L’ETH a depuis perdu plus de 25% Les polĂ©miques sur le manque de dĂ©centralisation inondent les rĂ©seaux sociaux Faisons le point avec ce #Thread, c’est parti 1/

[L’ETH EST-IL AMÉRICAIN ?] Commençons par la SEC et leur volontĂ© de carrĂ©ment “nationaliser” l’ether en justifiant cette action par le nombre de noeuds validateurs prĂ©sents sur le sol amĂ©ricain Commençons par ce qui a dĂ©clenchĂ© cette dĂ©cision 2/

Qui se souvient de Ian Balina? C'Ă©tait l'un des early adopters du $BTC qui a fait fortune en promouvant des ICOs douteuses 3/

Jusque lĂ , aucun souci, un scammer devrait subir une punition: mais quel est le rĂŽle d’Ethereum dans tout ça et pourquoi serait-il d’un coup devenu d’une certaine maniĂšre amĂ©ricain ? 4/

Les ICOs (Initial Coin Offering) ont connu un franc succĂšs en 2017: il suffisait d’envoyer des ETH Ă  une adresse pour participer Ă  une ICO En retour, lorsque le token Ă©tait Ă©mis, vous receviez vos DogeShibaElon69 sur votre wallet et la plupart du temps vous perdiez de l’argent 5/

Voici l’extrait du paragraphe 69 (lol) de la procĂ©dure engagĂ©e par la SEC contre Ian Balina: 6/

Les scams de Ian Balina demandaient des transactions qui Ă©taient validĂ©es sur des nƓuds Ethereum en majoritĂ© sur le sol amĂ©ricain. DĂšs lors, la SEC pouvait attaquer Ian Balina en appliquant la loi .. amĂ©ricaine... 7/

En effet, si on regarde la concentration des nodes ETH dans le monde: 42,72% C’est donc cet argument qui est utilisĂ© en justice contre Ian Balina. Celui-ci a refusĂ© de payer l'amende et a dĂ©cidĂ© de prĂ©senter cette affaire au tribunal amĂ©ricain 8/

L'affaire Balina n'est que le premier acte de cette volontĂ© de centralisation de juridiction C'est au nom du mĂȘme argument que Gary Gensler, prĂ©sident de la SEC, dĂ©clare que l'ETH (mais en fait tous les jetons ERC-20) est Ă  prĂ©sent un titre et devrait ĂȘtre rĂ©gulĂ© comme tel ! 9/

twitter.com/adamscochran/s


Adam Cochran (adamscochran.eth)

@adamscochran

Sep 19View on Twitter

1/2 Wow, the SEC had an easy potential win here that none of crypto would of complained about. Going after a token pumper for promoting to US customers. Instead, they shoe horned in an argument that all ETH transactions are "in the US" because of higher node density there.

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[LES NODES VS LES VALIDATEURS] Cette partie va ĂȘtre importante pour comprendre la suite Les nodes qu’évoque la SEC ont un rĂŽle totalement diffĂ©rent des validateurs sur le rĂ©seau: plongeons nous dans les dĂ©tails un peu plus techniques 10/

Le rĂ©seau post-merge d’Ethereum va ĂȘtre composĂ© de 2 couches (layers): Consensus et Execution Chaque couche a sa fonction et un fonctionnement qui lui est propre ethereum.org/en/developers/
 11/

An overview of Ethereum nodes and client software, plus how to set up a node and why you should do it.

ethereum.org/en/developers/


Nodes and clients | ethereum.org

Les clients (nodes) vont opérer sur la couche Exécution Les validateurs, eux, vont fonctionner sur la couche de Consensus Voyons maintenant les responsabilités de ces deux types de noeuds 12/

Commençons par les clients: ce sont des noeuds qui vont servir de proxy avec un total de plus de 8000 nodes opĂ©rationnels sur le rĂ©seau Pour avoir ce noeud, vous n’avez pas besoin d’avoir 32 ETH, mais seulement du hardware ou un serveur Ă  jour ethernodes.org 13/

Ces clients vont enregistrer l’état de la blockchain communiquĂ© par la couche de consensus et en quelque sorte garder un backup de la blockchain Ethereum Ces nodes ont dĂ©jĂ  subi une attaque lorsque l’ETH Ă©tait encore en PoW, mais cette derniĂšre n’avait rien donnĂ© 14/

ambcrypto.com/ethereum-evade


Au sein de ces clients, une diversification est Ă©galement prĂ©sente, ce qui permet de garantir une certaine sĂ©curitĂ© et rĂ©activitĂ© lorsqu’un hack a lieu dessus, mĂȘme si le client dominant reste le geth ethereum.org/en/developers/
 15/

Les validateurs quant Ă  eux, fonctionnent de façon diffĂ©rente et sont bien plus nombreux: on compte plus de 430 000 validateurs composĂ©s de 32 $ETH chacun C’est ces validateurs qui valident les transactions sur le rĂ©seau et publient les nouveaux blocs sur la blockchain 16/

Les validateurs sont positionnĂ©s sur la couche consensus du rĂ©seau, mais travaillent avec la couche d’exĂ©cution pour garantir une meilleure sĂ©curitĂ© de l’Ethereum 17/

Pour rĂ©sumer: Le consensus layer est la couche dĂ©diĂ©e Ă  l’aspect incensurable du rĂ©seau Tandis que l’exĂ©cution layer reprĂ©sente une source de « computing power » permettant au rĂ©seau de calculer/dĂ©terminer l’état suivant aprĂšs l’exĂ©cution du code dans un smart contract 18/

[CENTRALISATION DES VALIDATEURS] Dans le procĂšs de la SEC contre Ian Balina, il y a un souci: la donnĂ©e qui est reprise pour justifier les transactions sur le sol amĂ©ricain est celle des clients et non des validateurs
 Le procĂšs devrait donc tomber Ă  l’eau
? 19/

Et bien pas vraiment Observons maintenant les entitĂ©s dĂ©tenant le plus d’ETH stakĂ©s sur le rĂ©seau: 20/

Comme on peut le voir ici, Coinbase et Lido à eux deux, détiennent presque 50% de tous les $ETH stakés sur le réseau (46%) Coinbase est une entreprise américaine et devra donc se plier aux rÚgles mis en place par le gouvernement 21/

En ce qui concerne Lido, c’est une entreprise hĂ©bergĂ©e aux Ăźles CaĂŻman dont le fondateur n’est autre que @Cobie C’est l’entitĂ© qui dĂ©tient plus de 31% de tous les ETH stakĂ©s et a donc un poids Ă©norme crunchbase.com/organization/l
 22/

Lido is a provider of liquid staking solutions for staked assets and Ethereum.

crunchbase.com/organization/l


Lido - Crunchbase Company Profile & Funding

Lido is a provider of liquid staking solutions for staked assets and Ethereum.

Mais un protocole dĂ©tenant autant d’ $ETH pose un problĂšme Ă  la dĂ©centralisation et dĂ©grade l’image du rĂ©seau censĂ© ĂȘtre dĂ©centralisé  C’est pourquoi Lido passent par des opĂ©rateurs de noeuds, dont on retrouve la rĂ©partition ici 23/

Et comme on pouvait l’imaginer, la plupart de ces opĂ©rateurs se trouvent sur le sol amĂ©ricain
 Sans parler de la majoritĂ© des serveurs qui sont ceux de AWS ou Azure (Microsoft) qui s’y trouvent Ă©galement 24/

La donnĂ©e utilisĂ©e par la SEC n’est peut ĂȘtre pas bonne, mais la dĂ©centralisation du rĂ©seau reste assez approximative et limitĂ©e avec ces donnĂ©es C'est donc le paradoxe de cette histoire 25/

Il serait Ă©galement intĂ©ressant de rappeler que le 2Ăšme plus gros cloud provider pour Ethereum, la sociĂ©tĂ© allemande Hetzner a rĂ©cemment annoncĂ© l’arrĂȘt du support cloud pour les services relatifs aux cryptomonnaies: que ça soit pour du Proof of Work ou Proof of Stake 26/

thedefiant.io/data-giant-sho


[LES RISQUES DU RÉSEAU ETH] /ban_US/ Si la SEC en venait Ă  la conclusion que dĂ©tenir de l’ETH est l’équivalent d’un titre et venait Ă  interdire le service de serveurs pour la 2Ăšme plus grosse cryptomonnaie, les validateurs devront se tourner vers d’autres cloud providers 27/

Si, toutefois, cette opĂ©ration se relevait trop coĂ»teuse et ces derniers dĂ©cidaient d’arrĂȘter la validation de la blockchain en â€œĂ©teignant” leur noeud, ils pourraient subir un slashing des 32 ETH mis en jeu et ainsi perdre leur argent 28/

Les solutions dĂ©centralisĂ©es ne sont pour le moment pas assez performantes pour offrir un service comparable aux serveurs d’Amazon, Hetzner ou Microsoft Mais l’appĂąt du gain peut sembler important pour les chasseurs d’opportunitĂ©s
 29/

/la_validation_des_transactions/ Comme on peut le voir ici, environ 42% des transactions sont validĂ©es par Lido et Coinbase Ce qui n’est finalement pas si Ă©tonnant puisqu’à deux ils dĂ©tiennent environ 46% de l’ensemble des ETH stakĂ©s twitter.com/koeppelmann/st
 30/

Out of the last 1000 blocks, 420 have been built by just Lido and Coinbase.

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On pourrait voir ça comme quelque chose de dramatique, mais la concentration des mineurs sur le rĂ©seau $BTC est trĂšs semblable Ă  ce que l’on voit sur Ethereum twitter.com/koeppelmann/st
 31/

Une chose est Ă  prendre en compte: aujourd’hui pour exĂ©cuter une attaque de 51% sur le rĂ©seau ETH coĂ»terait: 450 000 (validateurs) * 32 $ETH * prix de l’ETH, soit environ 18,5 milliards de dollars au moment de la rĂ©daction du thread 32/

Tout ça sans compter le slippage de l’achat de 18,5 Mds$ au marchĂ© d’ETH, le hardware nĂ©cessaire pour faire tourner un validateur sur le rĂ©seau ni la corruption des clients (nodes) au mĂȘme moment 33/

De plus, l’attaquant risquerait de perdre l’ensemble de ses ETH au cas oĂč le rĂ©seau reste rĂ©silient Ă  cette derniĂšre On peut le dire: les probabilitĂ©s d’une attaque 51% sont faibles
 Mais pas impossibles :) 34/

[LE MERGE: UNE BONNE IDÉE?] Comme toujours, il n’y a pas de rĂ©ponse exacte Ă  cette question: il est facile de mettre en avant tous les cĂŽtĂ©s nĂ©gatifs et le manque de dĂ©centralisation du nouveau consensus sur le rĂ©seau 35/

Il est utile de noter que rĂ©aliser The Merge Ă©tait une prouesse technique qui a pris plusieurs annĂ©es pour ĂȘtre mise en place et qui aurait pu coĂ»ter trĂšs cher Ă  l’ensemble des utilisateurs du rĂ©seau (sans compter les protocoles opĂ©rant dessus) 36/

RĂ©aliser The Merge c’est un peu comme changer l’entiĂšretĂ© de la motorisation d’un avion en plein vol, sans crĂ©er la moindre perturbation des passagers. Dans ce cas l’avion transporte non pas des passagers, mais plus de 50 Mds $ de liquiditĂ©s hĂ©bergĂ©es sur des dapps 37/

La réduction du coût électrique a cependant exposé Ethereum à de nouvelles contraintes législatives de la part de la SEC et potentiellement un retour sur la décision prise il y a 5 ans 38/

En 2018, l’ancien directeur des finances de la SEC a dĂ©clarĂ© qu’en observant la crĂ©ation de ce dernier, il ne peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un titre Aujourd’hui cette dĂ©cision est remise en question par Gary Gensler cryptobriefing.com/could-ethereum
 39/

Enfin, le Merge ouvre une porte aux prochaines innovations sur le réseau ETH, notamment le sharding, la mise à jour Shanghai qui donnera la possibilité de débloquer les ETH stakés et plus tard une meilleure scalabilité du réseau 40/

[COMPARAISON AUTRES L1] Nous parlons de la centralisation du rĂ©seau Ethereum, mais d’autres blockchains Layer 1 ont Ă©galement une centralisation importante 40/

/cosmos/ Cosmos fonctionne sur Ignite (anciennement Tendermint), qui est un consensus basĂ© sur BFT (Byzantine Fault Tolerance), qui stipule qu’une attaque sur le rĂ©seau est possible si un mauvais acteur dĂ©tient plus d’ ⅓ de pouvoir de vote sur le rĂ©seau 41/

On peut cependant voir dans le whitepaper v1 de Cosmos que la scalabilité du réseau diminue lorsque le nombre de validateurs sur le réseau augmente: v1.cosmos.network/resources/whit
 42/

On voit qu’aujourd’hui il y a 175 validateurs actifs sur le rĂ©seau cosmos pour 441 places disponibles Contre 430 000 sur ETH
 43/

/bnb_chain/ La $BNB Chain (Binance) opĂšre avec seulement 21 (!!!) validateurs sur le rĂ©seau, qui sont sĂ©lectionnĂ©s par #Binance MĂȘme si ce nombre venait Ă  augmenter, ça reste trĂšs peu dĂ©centralisĂ© par rapport Ă  Cosmos ou encore Ethereum
 44/

/solana/ Sur Solana nous avons aujourd’hui 3400 validateurs Donc bien plus que sur Cosmos ou la BNB Chain La centralisation sur Solana va se trouver ailleurs 45/

Le coĂ»t d’un validateur est assez inaccessible pour qqn de lambda: il faut donc ĂȘtre une entitĂ© pour pouvoir un validateur sur la blockchain Les tokenomics sont vraiment terribles: coingecko.com/en/coins/solan
 46/

Et globalement pouvoir arrĂȘter la blockchain en cas de spam ou de souci reste quelque chose qui lui est beaucoup reprochĂ© 47/

[CONCLUSION] Aujourd’hui la dĂ©centralisation est devenue un mythe, une utopie que tout le monde a envie de vivre sans y parvenir 48/

On se rĂ©jouit du Nasdaq qui rentre dans les cryptos car plus d’institutionnels = plus d’investissements = prix to the moon Mais cette montĂ©e de prix on la paye avec la perte de la dĂ©centralisation 49/

Il est important de comprendre que lorsqu’il y a de l’argent à se faire, les institutions vont essayer d’en profiter et prendre les parts aux particuliers 50/

L’époque oĂč on pouvait miner du Bitcoin avec son Gamecube est loin derriĂšre nous, la chart du $BTC est celle du NASDAQ sous stĂ©roĂŻdes et nous attendons les dĂ©cisions de la FED pour savoir oĂč le prix va se diriger 51/

L’ETH est loin d’ĂȘtre parfait Aujourd’hui nous ne pouvons qu’espĂ©rer que la dĂ©centralisation sur le rĂ©seau s’amĂ©liore et que les validateurs de blocs et les opĂ©rateurs se multiplient jusqu’à devenir un oligopole 52/

On espĂšre que ce thread vous a plu! C’est un gros travail de recherche comme d’habitude! Un grand merci Ă  @Nomiks pour leur aide et les donnĂ©es fournies pour composer ce travail 53/

Prenez du temps pour vous abonner et partager ce thread si vous l’avez trouvĂ© intĂ©ressant La liste des sources utilisĂ©es peut ĂȘtre trouvĂ©e dans ce document: 54/

docs.google.com/document/d/1QW


OAK

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🌳 OAK INVEST 🌳 est un mĂ©dia qui se concentre sur 3 domaines principaux de l'investissement : cryptomonnaies, bourse, immobilier #bitcoin

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