[MEGA THREAD]
THE MERGE, LA CENTRALISATION ET LES PROBLĂMES DâETHEREUM
Le risque du gouvernement US
Le risque de la centralisation des noeuds $ETH
Le risque dâune attaque sur le rĂ©seau
Ce thread est réalisé en collaboration avec
@Nomiks #TheMerge de lâ $ETH a eu lieu sans aucun souci
LâETH a depuis perdu plus de 25%
Les polémiques sur le manque de décentralisation inondent les réseaux sociaux
Faisons le point avec ce
#Thread , câest parti
1/
[LâETH EST-IL AMĂRICAIN ?]
Commençons par la SEC et leur volontĂ© de carrĂ©ment ânationaliserâ lâether en justifiant cette action par le nombre de noeuds validateurs prĂ©sents sur le sol amĂ©ricain
Commençons par ce qui a déclenché cette décision
2/
Qui se souvient de Ian Balina?
C'Ă©tait l'un des early adopters du $BTC qui a fait fortune en promouvant des ICOs douteuses
3/
Jusque lĂ , aucun souci, un scammer devrait subir une punition: mais quel est le rĂŽle dâEthereum dans tout ça et pourquoi serait-il dâun coup devenu dâune certaine maniĂšre amĂ©ricain ?
4/
Les ICOs (Initial Coin Offering) ont connu un franc succĂšs en 2017: il suffisait dâenvoyer des ETH Ă une adresse pour participer Ă une ICO
En retour, lorsque le token Ă©tait Ă©mis, vous receviez vos DogeShibaElon69 sur votre wallet et la plupart du temps vous perdiez de lâargent
5/
Voici lâextrait du paragraphe 69 (lol) de la procĂ©dure engagĂ©e par la SEC contre Ian Balina:
6/
Les scams de Ian Balina demandaient des transactions qui Ă©taient validĂ©es sur des nĆuds Ethereum en majoritĂ© sur le sol amĂ©ricain. DĂšs lors, la SEC pouvait attaquer Ian Balina en appliquant la loi .. amĂ©ricaine...
7/
En effet, si on regarde la concentration des nodes ETH dans le monde: 42,72%
Câest donc cet argument qui est utilisĂ© en justice contre Ian Balina. Celui-ci a refusĂ© de payer l'amende et a dĂ©cidĂ© de prĂ©senter cette affaire au tribunal amĂ©ricain
8/
L'affaire Balina n'est que le premier acte de cette volonté de centralisation de juridiction
C'est au nom du mĂȘme argument que Gary Gensler, prĂ©sident de la SEC, dĂ©clare que l'ETH (mais en fait tous les jetons ERC-20) est Ă prĂ©sent un titre et devrait ĂȘtre rĂ©gulĂ© comme tel !
9/
1/2
Wow, the SEC had an easy potential win here that none of crypto would of complained about. Going after a token pumper for promoting to US customers.
Instead, they shoe horned in an argument that all ETH transactions are "in the US" because of higher node density there.
Show this thread [LES NODES VS LES VALIDATEURS]
Cette partie va ĂȘtre importante pour comprendre la suite
Les nodes quâĂ©voque la SEC ont un rĂŽle totalement diffĂ©rent des validateurs sur le rĂ©seau: plongeons nous dans les dĂ©tails un peu plus techniques
10/
Le rĂ©seau post-merge dâEthereum va ĂȘtre composĂ© de 2 couches (layers): Consensus et Execution
Chaque couche a sa fonction et un fonctionnement qui lui est propre
ethereum.org/en/developers/âŠ
11/
Les clients (nodes) vont opérer sur la couche Exécution
Les validateurs, eux, vont fonctionner sur la couche de Consensus
Voyons maintenant les responsabilités de ces deux types de noeuds
12/
Commençons par les clients: ce sont des noeuds qui vont servir de proxy avec un total de plus de 8000 nodes opérationnels sur le réseau
Pour avoir ce noeud, vous nâavez pas besoin dâavoir 32 ETH, mais seulement du hardware ou un serveur Ă jour
ethernodes.org
13/
Ces clients vont enregistrer lâĂ©tat de la blockchain communiquĂ© par la couche de consensus et en quelque sorte garder un backup de la blockchain Ethereum
Ces nodes ont dĂ©jĂ subi une attaque lorsque lâETH Ă©tait encore en PoW, mais cette derniĂšre nâavait rien donnĂ©
14/
Au sein de ces clients, une diversification est Ă©galement prĂ©sente, ce qui permet de garantir une certaine sĂ©curitĂ© et rĂ©activitĂ© lorsquâun hack a lieu dessus, mĂȘme si le client dominant reste le geth
ethereum.org/en/developers/âŠ
15/
Les validateurs quant à eux, fonctionnent de façon différente et sont bien plus nombreux: on compte plus de 430 000 validateurs composés de 32 $ETH chacun
Câest ces validateurs qui valident les transactions sur le rĂ©seau et publient les nouveaux blocs sur la blockchain
16/
Les validateurs sont positionnĂ©s sur la couche consensus du rĂ©seau, mais travaillent avec la couche dâexĂ©cution pour garantir une meilleure sĂ©curitĂ© de lâEthereum
17/
Pour résumer:
Le consensus layer est la couche dĂ©diĂ©e Ă lâaspect incensurable du rĂ©seau
Tandis que lâexĂ©cution layer reprĂ©sente une source de « computing power » permettant au rĂ©seau de calculer/dĂ©terminer lâĂ©tat suivant aprĂšs lâexĂ©cution du code dans un smart contract
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[CENTRALISATION DES VALIDATEURS]
Dans le procĂšs de la SEC contre Ian Balina, il y a un souci: la donnĂ©e qui est reprise pour justifier les transactions sur le sol amĂ©ricain est celle des clients et non des validateursâŠ
Le procĂšs devrait donc tomber Ă lâeauâŠ?
19/
Et bien pas vraiment
Observons maintenant les entitĂ©s dĂ©tenant le plus dâETH stakĂ©s sur le rĂ©seau:
20/
Comme on peut le voir ici, Coinbase et Lido à eux deux, détiennent presque 50% de tous les $ETH stakés sur le réseau (46%)
Coinbase est une entreprise américaine et devra donc se plier aux rÚgles mis en place par le gouvernement
21/
En ce qui concerne Lido, câest une entreprise hĂ©bergĂ©e aux Ăźles CaĂŻman dont le fondateur nâest autre que
@Cobie
Câest lâentitĂ© qui dĂ©tient plus de 31% de tous les ETH stakĂ©s et a donc un poids Ă©norme
crunchbase.com/organization/lâŠ
22/
Mais un protocole dĂ©tenant autant dâ $ETH pose un problĂšme Ă la dĂ©centralisation et dĂ©grade lâimage du rĂ©seau censĂ© ĂȘtre dĂ©centralisĂ©âŠ
Câest pourquoi Lido passent par des opĂ©rateurs de noeuds, dont on retrouve la rĂ©partition ici
23/
Et comme on pouvait lâimaginer, la plupart de ces opĂ©rateurs se trouvent sur le sol amĂ©ricainâŠ
Sans parler de la majoritĂ© des serveurs qui sont ceux de AWS ou Azure (Microsoft) qui sây trouvent Ă©galement
24/
La donnĂ©e utilisĂ©e par la SEC nâest peut ĂȘtre pas bonne, mais la dĂ©centralisation du rĂ©seau reste assez approximative et limitĂ©e avec ces donnĂ©es
C'est donc le paradoxe de cette histoire
25/
Il serait Ă©galement intĂ©ressant de rappeler que le 2Ăšme plus gros cloud provider pour Ethereum, la sociĂ©tĂ© allemande Hetzner a rĂ©cemment annoncĂ© lâarrĂȘt du support cloud pour les services relatifs aux cryptomonnaies: que ça soit pour du Proof of Work ou Proof of Stake
26/
[LES RISQUES DU RĂSEAU ETH]
/ban_US/
Si la SEC en venait Ă la conclusion que dĂ©tenir de lâETH est lâĂ©quivalent dâun titre et venait Ă interdire le service de serveurs pour la 2Ăšme plus grosse cryptomonnaie, les validateurs devront se tourner vers dâautres cloud providers
27/
Si, toutefois, cette opĂ©ration se relevait trop coĂ»teuse et ces derniers dĂ©cidaient dâarrĂȘter la validation de la blockchain en âĂ©teignantâ leur noeud, ils pourraient subir un slashing des 32 ETH mis en jeu et ainsi perdre leur argent
28/
Les solutions dĂ©centralisĂ©es ne sont pour le moment pas assez performantes pour offrir un service comparable aux serveurs dâAmazon, Hetzner ou Microsoft
Mais lâappĂąt du gain peut sembler important pour les chasseurs dâopportunitĂ©sâŠ
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/la_validation_des_transactions/
Comme on peut le voir ici, environ 42% des transactions sont validées par Lido et Coinbase
Ce qui nâest finalement pas si Ă©tonnant puisquâĂ deux ils dĂ©tiennent environ 46% de lâensemble des ETH stakĂ©s
twitter.com/koeppelmann/stâŠ
30/
Out of the last 1000 blocks, 420 have been built by just Lido and Coinbase.
Show this thread On pourrait voir ça comme quelque chose de dramatique, mais la concentration des mineurs sur le rĂ©seau $BTC est trĂšs semblable Ă ce que lâon voit sur Ethereum
twitter.com/koeppelmann/stâŠ
31/
And no, dear Bitcoin fans, it is not better in Bitcoin. In fact you need only 4 entities to come to >72%
Show this thread Une chose est Ă prendre en compte: aujourdâhui pour exĂ©cuter une attaque de 51% sur le rĂ©seau ETH coĂ»terait:
450 000 (validateurs) * 32 $ETH * prix de lâETH, soit environ 18,5 milliards de dollars au moment de la rĂ©daction du thread
32/
Tout ça sans compter le slippage de lâachat de 18,5 Mds$ au marchĂ© dâETH, le hardware nĂ©cessaire pour faire tourner un validateur sur le rĂ©seau ni la corruption des clients (nodes) au mĂȘme moment
33/
De plus, lâattaquant risquerait de perdre lâensemble de ses ETH au cas oĂč le rĂ©seau reste rĂ©silient Ă cette derniĂšre
On peut le dire: les probabilitĂ©s dâune attaque 51% sont faibles⊠Mais pas impossibles :)
34/
[LE MERGE: UNE BONNE IDĂE?]
Comme toujours, il nây a pas de rĂ©ponse exacte Ă cette question: il est facile de mettre en avant tous les cĂŽtĂ©s nĂ©gatifs et le manque de dĂ©centralisation du nouveau consensus sur le rĂ©seau
35/
Il est utile de noter que rĂ©aliser The Merge Ă©tait une prouesse technique qui a pris plusieurs annĂ©es pour ĂȘtre mise en place et qui aurait pu coĂ»ter trĂšs cher Ă lâensemble des utilisateurs du rĂ©seau (sans compter les protocoles opĂ©rant dessus)
36/
RĂ©aliser The Merge câest un peu comme changer lâentiĂšretĂ© de la motorisation dâun avion en plein vol, sans crĂ©er la moindre perturbation des passagers. Dans ce cas lâavion transporte non pas des passagers, mais plus de 50 Mds $ de liquiditĂ©s hĂ©bergĂ©es sur des dapps
37/
La réduction du coût électrique a cependant exposé Ethereum à de nouvelles contraintes législatives de la part de la SEC et potentiellement un retour sur la décision prise il y a 5 ans
38/
En 2018, lâancien directeur des finances de la SEC a dĂ©clarĂ© quâen observant la crĂ©ation de ce dernier, il ne peut ĂȘtre considĂ©rĂ© comme un titre
Aujourdâhui cette dĂ©cision est remise en question par Gary Gensler
cryptobriefing.com/could-ethereumâŠ
39/
Enfin, le Merge ouvre une porte aux prochaines innovations sur le réseau ETH, notamment le sharding, la mise à jour Shanghai qui donnera la possibilité de débloquer les ETH stakés et plus tard une meilleure scalabilité du réseau
40/
[COMPARAISON AUTRES L1]
Nous parlons de la centralisation du rĂ©seau Ethereum, mais dâautres blockchains Layer 1 ont Ă©galement une centralisation importante
40/
/cosmos/
Cosmos fonctionne sur Ignite (anciennement Tendermint), qui est un consensus basĂ© sur BFT (Byzantine Fault Tolerance), qui stipule quâune attaque sur le rĂ©seau est possible si un mauvais acteur dĂ©tient plus dâ â
de pouvoir de vote sur le réseau
41/
On peut cependant voir dans le whitepaper v1 de Cosmos que la scalabilité du réseau diminue lorsque le nombre de validateurs sur le réseau augmente:
v1.cosmos.network/resources/whitâŠ
42/
On voit quâaujourdâhui il y a 175 validateurs actifs sur le rĂ©seau cosmos pour 441 places disponibles
Contre 430 000 sur ETHâŠ
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/bnb_chain/
La $BNB Chain (Binance) opÚre avec seulement 21 (!!!) validateurs sur le réseau, qui sont sélectionnés par
#Binance
MĂȘme si ce nombre venait Ă augmenter, ça reste trĂšs peu dĂ©centralisĂ© par rapport Ă Cosmos ou encore EthereumâŠ
44/
/solana/
Sur Solana nous avons aujourdâhui 3400 validateurs
Donc bien plus que sur Cosmos ou la BNB Chain
La centralisation sur Solana va se trouver ailleurs
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Le coĂ»t dâun validateur est assez inaccessible pour qqn de lambda: il faut donc ĂȘtre une entitĂ© pour pouvoir un validateur sur la blockchain
Les tokenomics sont vraiment terribles:
coingecko.com/en/coins/solanâŠ
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Et globalement pouvoir arrĂȘter la blockchain en cas de spam ou de souci reste quelque chose qui lui est beaucoup reprochĂ©
47/
[CONCLUSION]
Aujourdâhui la dĂ©centralisation est devenue un mythe, une utopie que tout le monde a envie de vivre sans y parvenir
48/
On se rĂ©jouit du Nasdaq qui rentre dans les cryptos car plus dâinstitutionnels = plus dâinvestissements = prix to the moon
Mais cette montée de prix on la paye avec la perte de la décentralisation
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Il est important de comprendre que lorsquâil y a de lâargent Ă se faire, les institutions vont essayer dâen profiter et prendre les parts aux particuliers
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LâĂ©poque oĂč on pouvait miner du Bitcoin avec son Gamecube est loin derriĂšre nous, la chart du $BTC est celle du NASDAQ sous stĂ©roĂŻdes et nous attendons les dĂ©cisions de la FED pour savoir oĂč le prix va se diriger
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LâETH est loin dâĂȘtre parfait
Aujourdâhui nous ne pouvons quâespĂ©rer que la dĂ©centralisation sur le rĂ©seau sâamĂ©liore et que les validateurs de blocs et les opĂ©rateurs se multiplient jusquâĂ devenir un oligopole
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On espĂšre que ce thread vous a plu!
Câest un gros travail de recherche comme dâhabitude!
Un grand merci Ă
@Nomiks pour leur aide et les données fournies pour composer ce travail
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Prenez du temps pour vous abonner et partager ce thread si vous lâavez trouvĂ© intĂ©ressant
La liste des sources utilisĂ©es peut ĂȘtre trouvĂ©e dans ce document:
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